Indicatorul Parabolic SAR explicat: formula, cum pui stopul după el și când te înșală

Un punct desenat sub lumânări, care urcă treptat spre preț, apoi sare brusc deasupra lor. Asta e tot ce vezi vizual la Parabolic SAR, dar acel salt îți dă, fără ambiguitate, un semnal: trendul tocmai s-a schimbat de direcție. Numele vine de la "Stop and Reverse", exact ce face indicatorul, îți arată unde pui stopul cât timp trendul ține și unde ar trebui să iei în calcul o inversare a poziției când nu mai ține.

Cine l-a creat și de ce arată "parabolic"

Parabolic SAR a fost dezvoltat de J. Welles Wilder, același autor al indicatorului ADX și al ATR, și publicat în 1978. Numele "parabolic" vine din forma pe care o desenează punctele pe grafic: la începutul unui trend nou, punctele stau departe de preț și se mișcă încet; pe măsură ce trendul se confirmă, se apropie tot mai repede de preț, într-o curbă care accelerează, nu una liniară.

Formula, pas cu pas

Pentru fiecare perioadă nouă, formula este:

SAR(mâine) = SAR(azi) + AF × (EP − SAR(azi))

Unde:

• EP (Extreme Point) este cel mai ridicat preț atins într-un trend ascendent sau cel mai scăzut preț dintr-un trend descendent, actualizat de fiecare dată când apare un nou extrem.
• AF (Acceleration Factor) pornește de la 0,02 și crește cu câte 0,02 de fiecare dată când apare un nou EP, până la un plafon standard de 0,20.

Cu cât trendul face mai multe extreme noi, cu atât AF crește, iar punctul SAR se apropie mai repede de preț. Așa se explică forma parabolică: indicatorul devine tot mai sensibil pe măsură ce trendul îmbătrânește, exact perioada în care riscul unei inversări crește.

Cum citești punctele pe grafic

Când punctele stau sub lumânări, piața e într-un trend ascendent, iar nivelul punctului e stopul sugerat pentru o poziție long, actualizat în fiecare perioadă. Când punctele sar deasupra lumânărilor, trendul e descendent, iar punctul devine reperul pentru un stop pe o poziție short. Momentul în care punctele trec de pe o parte pe alta a prețului este semnalul clasic de tranzacționare al indicatorului: ieșire din poziția veche, eventual intrare în direcția opusă.

Cum îl folosești ca stop dinamic

Cea mai utilă aplicație practică nu este semnalul de intrare, ci stopul care se mișcă singur. Într-un trend ascendent puternic, în loc să ții un stop fix, muți stopul la nivelul SAR de fiecare perioadă, iar acesta urcă odată cu prețul, fără să coboare niciodată. Practic, indicatorul face automat ceea ce un trader ar face manual cu un trailing stop, dar cu o regulă matematică fixă în spate, nu cu o decizie subiectivă de fiecare dată.

Unde te înșală: piața laterală

Parabolic SAR este construit pentru trenduri, nu pentru piețe care stau într-un interval îngust. Când prețul oscilează fără o direcție clară, punctele sar de pe o parte pe alta de multe ori la rând, fiecare salt arătând ca un semnal de inversare, deși piața nu face altceva decât să bâlbâie în jurul aceluiași nivel. Fiecare astfel de semnal fals înseamnă, în practică, o poziție deschisă și închisă rapid, cu pierdere mică, dar repetată de multe ori. Din acest motiv, majoritatea traderilor nu folosesc SAR singur, ci îl combină cu un indicator care arată dacă există sau nu un trend de urmat, cum e ADX: SAR pentru nivelul stopului, ADX pentru confirmarea că merită să fii în trend deloc.

Un exemplu cu cifre reale de azi

Aurul a stat duminică seara la 4.284 de dolari uncia, într-un trend descendent care se instalase deja de câteva zile, iar acum se tranzacționează la 4.140,93 dolari, minus 3,36% pe zi, potrivit Trading Economics. Într-un trend descendent atât de clar, punctele Parabolic SAR ar fi stat deasupra fiecărei lumânări, coborând treptat odată cu prețul, iar un trader care ar fi ținut o poziție short ar fi mutat stopul în jos, la nivelul SAR, la fiecare oră sau sesiune, fără să fie nevoit să decidă manual de fiecare dată unde e prea aproape sau prea departe de preț. Abia o revenire clară a aurului peste acel nivel SAR, deasupra prețului curent, ar fi arătat prima confirmare tehnică a unei posibile inversări de trend.

Ce parametri folosești

Setarea standard, 0,02 pentru pasul de accelerare și 0,20 pentru plafon, funcționează rezonabil pe majoritatea graficelor zilnice și este cea inclusă implicit în majoritatea platformelor. Un pas mai mare, de exemplu 0,03, face indicatorul mai sensibil și mai rapid la semnale, dar și mai predispus la semnale false în piață laterală. Un pas mai mic îl face mai lent, cu stopuri mai largi, potrivite pentru cineva care vrea să rămână mai mult timp într-un trend fără să fie scos de o corecție minoră.

SAR contra un stop la distanță fixă

Diferența față de un stop calculat cu ATR, de exemplu la o distanță de doi ATR sub preț, este că ATR îți dă o distanță fixă, recalculată doar când volatilitatea se schimbă, în timp ce SAR se apropie automat de preț pe măsură ce trendul avansează, indiferent de volatilitate. Un stop ATR protejează mai bine împotriva unei singure lumânări extreme, pentru că nu se mișcă brusc doar pentru că prețul a făcut un nou maxim. Un stop SAR blochează mai mult profit într-un trend lung și curat, tocmai pentru că se strânge treptat, dar poate scoate poziția mai devreme dintr-o corecție normală în interiorul aceluiași trend. Niciunul nu e universal mai bun, alegerea depinde de cât de mult contează pentru tine să nu pierzi profitul acumulat față de cât de mult contează să nu fii scos prea devreme.

Pe ce piețe are sens

Parabolic SAR dă rezultate mai bune pe piețe care petrec o parte semnificativă din timp în trend clar: perechi valutare majore în perioade de divergență de dobândă între bănci centrale, indici bursieri într-un ciclu economic definit, sau mărfuri în timpul unui șoc de ofertă sau de cerere, exact tipul de mișcare descris mai sus la aur. E mult mai puțin util pe un instrument care stă luni de zile într-un interval de tranzacționare îngust, unde aproape orice indicator de trend produce mai multe semnale false decât corecte. Un pas simplu înainte de a te baza pe el: te uiți întâi pe graficul săptămânal dacă instrumentul chiar are un trend de urmărit, abia apoi cobori pe graficul zilnic sau orar ca să aplici SAR pentru stop.